Вывод: Базовый капитал (Base Capital Requirement) в МФЦА определяется НЕ по абстрактной «категории», а по КОНКРЕТНОЙ регулируемой деятельности из вашей будущей лицензии [PRU(INV), Rule 3.3 / Table 3.3]. Фактически фирма обязана постоянно держать БОЛЬШЕЕ из трёх значений: Base Capital, Expenditure-Based Minimum и Risk-Based Capital Requirement — то есть реальный капитал часто выше базового.
Применимые нормы:
- Prudential Rules for Investment Firms (PRU(INV)), Rule 3.3 / Table 3.3 — размер Base Capital по видам деятельности
- AIFC Financial Services Framework Regulations, section 34(1) — лицензия выдаётся только при наличии «adequate and appropriate resources, including financial resources»
- General Rules, 1.1.3 — критерии оценки достаточности финансовых ресурсов
Анализ:
Согласно section 34(1)(a) FSFR, AFSA выдаёт лицензию, только если заявитель имеет «adequate and appropriate resources, including financial resources» [FSMR, section 34(1)]. Конкретный минимум капитала для инвестиционных фирм установлен в Table 3.3 PRU(INV).
Ориентиры Base Capital по основным видам деятельности:
| Регулируемая деятельность | Base Capital (USD) |
|---|---|
| Advising on Investments / Arranging Deals | ~10 000–50 000 |
| Dealing as Agent (matched principal) | ~50 000 |
| Providing Fund Administration | 10 000 [подтверждено RAG] |
| Managing Investments | ~150 000 |
| Managing a CIS (Fund Manager) | ~150 000 |
| Dealing in Investments as Principal | ~500 000 |
| Providing Credit | (иной прудрежим) |
| Accepting Deposits (банкинг) | иной акт — BBPR |
⚠ Из RAG-фрагментов ТОЧНО подтверждено только одно значение: Providing Fund Administration = 10 000 USD [PRU(INV), Rule 3.3 / Table 3.3]. Остальные значения — ориентиры; точные суммы по каждой деятельности сверяйте в действующей Table 3.3 на orderly.myafsa.com, так как они не воспроизведены дословно в поданных фрагментах.
Важно: для банкинга (Accepting Deposits) и страхования применяется НЕ PRU(INV), а отдельные прудненциальные акты — Banking Business Prudential Rules и Insurance and Reinsurance Prudential Rules соответственно.
При оценке достаточности ресурсов AFSA учитывает бизнес-план, обязательства (включая условные и будущие), ликвидность активов, характер и масштаб деятельности, членство в группе [General Rules, 1.1.3].
Решающий фактор: конкретный вид регулируемой деятельности из Schedule 1 FSMR. Именно он определяет строку в Table 3.3. Без указания деятельности точную сумму назвать нельзя — размытый ответ «капитал зависит от категории 1–5» здесь неверен.
Рекомендации:
1. Определите точный вид (виды) регулируемой деятельности [FSMR, Schedule 1].
2. Возьмите строку из Table 3.3 PRU(INV) и рассчитайте также Expenditure-Based Minimum (обычно 13/52 годовых расходов) и Risk-Based требование.
3. Итоговый регуляторный капитал = max(Base, Expenditure-Based, Risk-Based).
Чтобы дать точную цифру — уточните, какую деятельность планирует фирма:
ЧИПЫ: Managing Investments | Dealing as Principal | Advising/Arranging | Custody Services | Fund Administration
Источники:
- Prudential Rules for Investment Firms (PRU(INV)) — Rule 3.3 / Table 3.3
- AIFC Financial Services Framework Regulations — section 34(1)
- General Rules — 1.1.3