Вывод: По общему правилу деятельность участника МФЦА облагается НДС на общих основаниях законодательства РК. Освобождение (0%/exempt) действует ТОЛЬКО в отношении дохода от конкретного перечня финансовых услуг, прямо перечисленных в п. 3 ст. 6 Конституционного закона РК «О МФЦА» № 438-V, и только при выполнении условия о реальном присутствии (Substantial Presence) [Конституционный закон № 438-V, ст. 6, п. 8-2].
Применимые нормы:
- Конституционный закон РК «О МФЦА» № 438-V, ст. 6, п. 8-2 — освобождение от НДС услуг участников по п. 3 ст. 6
- Конституционный закон № 438-V, ст. 6, п. 3 — закрытый перечень финансовых услуг
- List of Financial Services Exempt from CIT and VAT — детализированный список услуг
- Rules on Substantial Presence of AIFC Participants (CIT, VAT) — условия substance
Анализ:
Освобождение от НДС по п. 8-2 ст. 6 применяется НЕ ко всем участникам МФЦА автоматически, а только к доходу от услуг, перечисленных в п. 3 ст. 6 [Конституционный закон № 438-V, ст. 6, п. 3]:
1) банковские услуги исламского банка;
2) услуги перестрахования и страховые брокерские услуги;
3) инвестиционное управление активами фондов, их учёт/хранение, обеспечение выпуска/обращения/выкупа ценных бумаг фондов;
4) брокерские, дилерские, андеррайтинговые услуги;
5) иные финансовые услуги по совместному приказу — конкретизированы в отдельном акте [List of Financial Services Exempt from CIT and VAT].
Кроме того, юридические, аудиторские, бухгалтерские и консалтинговые услуги, оказываемые органам Центра или участникам, оказывающим услуги по п. 3, также освобождаются от КПН по п. 4 ст. 6 — но обратите внимание: п. 8-2 прямо ссылается на «услуги по п. 3», поэтому для НДС нужно отдельно сверять формулировку List of Financial Services на предмет включения в неё вспомогательных (юридических/консалтинговых) услуг — не подставляйте автоматически льготу п. 4 в НДС-режим п. 8-2 без проверки конкретного текста списка.
Что НЕ освобождается от НДС (общая ставка НК РК): общий консалтинг, IT-услуги, торговля товарами, аренда имущества вне финансовой деятельности, любые услуги, прямо не входящие в перечень п. 3 ст. 6 и детализирующий его List of Financial Services.
Решающий фактор: льгота — не статус компании, а квалификация КОНКРЕТНОГО ДОХОДА как относящегося к перечисленным финансовым услугам ПЛЮС выполнение Substantial Presence (Qualified Employees, операционные расходы, CIGA в МФЦА) [Substantial Presence Rules, п. 3.1–3.2]. Без substance льгота не применяется даже при формально верной квалификации услуги.
Риски и красные флаги:
| Риск | Уровень | Стоимость устранения |
|---|---|---|
| Смешанная деятельность без раздельного учёта квалифицированного/неквалифицированного дохода | Высокий | Средняя — внедрить раздельный учёт по п. 5 ст. 6 |
| Отсутствие Substance (сотрудники, офис, CIGA в МФЦА) | Критический | Высокая — доначисление НДС/КПН за весь период |
| Ошибочное применение льготы к вспомогательным услугам без сверки List of Financial Services | Средний | Низкая — сверить конкретный пункт списка |
| НДС начислен по общей ставке при фактически квалифицированной услуге (переплата) | Средний | Низкая — пересмотр классификации дохода |
⚠ RAT (главное допущение): Вся льгота по НДС держится на том, что (1) доход относится к перечню п. 3 ст. 6 / List of Financial Services и (2) компания подтверждает реальное присутствие в МФЦА. Если не выполняется: НДС начисляется по стандартной ставке РК, возможны доначисления и пени за прошлые периоды. Минимальная проверка: сверьте формулировку оказываемой услуги дословно с List of Financial Services Exempt from CIT and VAT и оцените фактическое соответствие критериям Substantial Presence Rules.
Источники:
- Конституционный закон РК «О МФЦА» № 438-V — ст. 6, пп. 3, 8-2
- List of Financial Services Exempt from CIT and VAT
- Rules on Substantial Presence of AIFC Participants
Актуальность базы: июнь 2026 г. Сверяйте с aifc.kz и orderly.myafsa.com.
*